УДК 658

фінансовий ризик, сутність, методи, критерії, управління, модель.

Присвячено теоретико-методологічним аспектам управління фінансовими ризиками підприємства. Проаналізовано підходи українських і зарубіжних науковців та економістів до визначення поняття «фінансовий ризик підприємства» з виокремленням притаманних їм ключових понять. На основі визначених притаманних їм переваг та недоліків запропоновано трактувати поняття фінансового ризику у широкому та вузькому аспектах. У широкому аспекті під фінансовим ризиком варто розуміти ризик погіршення фінансового стану, загрози банкрутства та ліквідації підприємства. У вузькому аспекті під фінансовим ризиком варто розглядати ризик втрати прибутковості, ліквідності, фінансової стійкості, платоспроможності чи ділової активності, а також ризик недоотримання доходів чи перевитрат. Узагальнено підходи науковців та економістів до методів оцінювання ризиків, які можуть виникати в діяльності підприємства. Визначено, що найпоширенішими методами аналізування фінансових ризиків у вітчизняній практиці є такі, як комплексний, систематичний, статистичний, нормативний, рейтинговий, експертний, аналітичний та оцінювання фінансової стійкості. Зазначені методи узагальнено з приведенням відповідної їм характеристики. Виокремлено та апробовано метод оцінювання фінансових ризиків, розроблений проф. Закаблуком Г. О. Для апробації обрано Товариство з обмеженою відповідальністю «Мікрокредит», яке вже понад десять років займається кредитуванням фізичних осіб. За результатами застосування методу оцінювання фінансових ризиків виявлено, що упродовж 2020–
2021 років фінансовий ризик на підприємстві був низьким, тоді як у 2022 році – високим. Запропоновано стратегії, яким повинна відповідати система управління фінансовими ризиками на підприємстві. Серед найвагоміших із них варто виокремити такі: розроблення та впровадження на підприємстві системи ризик-менеджменту; вдосконалення системи моніторингу за внутрішніми та зовнішніми чинниками; вдосконалення технології ризик-менеджменту на підприємствах; формування інформаційної бази даних, необхідної для аналізування та оцінювання ризиків; розроблення та впровадження у діяльність підприємства системи управління фінансовими ризиками; вдосконалення системи моніторингу управління ризиками; вдосконалення методики оцінювання ризиків та методів оцінювання ефективності управління ризиками. Розроблено модель управління фінансовими ризиками підприємства, яка складається з чіткої послідовності взаємопов’язаних етапів і враховує умови та специфіку діяльності вітчизняних підприємств.

1. Бездітко О. Є. Управління фінансовими ризиками підприємства. Економіка та управління підприємствами. Таврійський науковий вісник. 2020. Вип. 3. С. 44–49.
2. Бланк І. А. Управління фінансовими ризиками: навч. курс. Київ: Ніка-Центр, 2006, 444 с.
3. Закаблук Г. О. Оцінювання фінансових ризиків підприємства. Економіка та держава. 2021. № 5. С. 35–41.
4. Офіційний сайт ТОВ «Мікрокредит». URL: https://microcredit.ua/ (дата звернення: 23.12.2022).
5. Moroz L. I., Khoma I. B., Horyslavets P. A. Modeling of production processes with regeneration for ensuring enterprise competitiveness. Mathematical Modeling and Computing. 2021. Vol. 8. No. 1. P. 78–88 (SciVerse SCOPUS).
6. Шишкіна О. В. Механізм управління фінансовими ризиками промислових підприємств: теорія, методологія, практика: монографія. Чернігів: ЧНТУ, 2020. 318 с.
7. Довбан С. В. Теоретичні аспекти управління фінансовими ризиками підприємства. Електронний журнал «Ефективна економіка». 2021. № 6. URL: http://www.economy.nayka.com.ua/?op=1&z=4073 (дата звернення: 04.01.2023).
8. Томашук І. В. Управління фінансовими ризиками підприємства як складова забезпечення сталого функціонування суб’єкта економіки. Економіка та суспільство. 2022. Вип. 39. С. 132–140.
9. Пожар Є. П. Аналіз фінансових ризиків та методи їх нейтралізації на підприємстві. Інфраструктура ринку. 2020. Вип. 43. С. 387–391.
10. Бєлоусова С. В. Механізм управління фінансовими ризиками промислових підприємств. Проблеми і перспективи економіки та управління. 2019. № 3 (19). С. 277–293.
11. Tomashuk I. V., Tomashuk I. O. Enterprise development strategy: innovation and internal flexibility. Сolloquium-journal. 2021. No. 3 (90). Vol. 4. Р. 51–66.
12. Кузьмінець Т. Г., Перегняк Ю. А. Управління фінансовими ризиками підприємства в умовах ринкової економіки. Молодий вчений. 2017. № 12 (52). С. 677–680.

1. Bezditko O. YE. (2020). Upravlinnya finansovymy ryzykamy pidpryemstva [Financial risks management of the enterprise]. Economica ta upravlinnya pidpryyemstvamy. Vol. 3. P. 44–49. [In Ukrainian].
2. Blank I. A. (2006). Upravlinnya finansovymy ryzykamy [Financial risk management]. Kyiv: Nika-Centr. [In Ukrainian].
3. Zakabluk H. O. (2021). Otsinyuvannya finansovyh ryzykiv pidpryyemstva [Assessment of financial risks of the enterprise]. Economica ta derzhava. Vol. 5. P. 35–41. [In Ukrainian].
4. Official site of «Mikrokredyt» LLC. URL: https://microcredit.ua/ (accessed: 23 December 2022). [In Ukrainian].
5. Khoma I. B., Moroz L. I. and Horyslavets P. A (2021). Modeling of production processes with regeneration for ensuring enterprise competitiveness. Mathematical Modeling and Computing. Vol. 8. No. 1. P. 78–88. (SciVerse SCOPUS).
6. Shyshkina O. V. (2020). Mekhanizm upravlinnya finansovymy ryzykamy promyslovykh pidpryyemstv: teoriya, metodolohiya, praktyka [Mechanism of financial risk management of industrial enterprises: theory, methodology, practice]: monografia. Chernihiv: CHNT, 318 p. [In Ukrainian].
7. Dovban S. V. (2021). Teoretychni aspekty upravlinnya finansovymy ryzykamy pidpryyemstva [Theoretical aspects of financial risk management of the enterprise]. Efektyvna ekonomika. Vol. 6. URL: http:// www.economy.nayka.com.ua/?op=1&z=4073 (accessed: 4 January 2023). [In Ukrainian].
8. Tomashuk I. V. (2022). Upravlinnya finansovymy ryzykamy pidpryyemstva yak skladova zabezpechennya staloho funktsionuvannya subyekta ekonomiky [Financial risk management of the enterprise as a component of ensuring the sustainable functioning of the economic entity]. Economika ta suspilstvo. Vol. 39. P. 132–140. [In Ukrainian].
9. Pozhar Y. P. (2020). Analiz finansovykh ryzykiv ta methody ïkh ney̆tralizatsii na pidpryyemstvi [Analysis of financial risks and methods of their neutralization at the enterprise]. Infrastructura rynku. Vol. 43. P. 387–391. [In Ukrainian].
10. Byelousova S. V. (2019). Mekhanizm upravlinnya finansovymy ryzykamy promyslovykh pidpryyemstv [Mechanism of financial risk management of industrial enterprises]. Problemy i perspektyvy ekonomiky ta upravlinnya. Vol. 3 (19). P. 277–293. [In Ukrainian].
11. Tomashuk I. V. and Tomashuk I. O. (2021). Enterprise development strategy: innovation and internal flexibility. Сolloquium-journal. Vol. 4. P. 51–66.
12. Kuzminets T. H. and Perehnyak Yu. A. (2017). Upravlinnya finansovymy ryzykamy pidpryyemstva v umovakh rynkovoii ekonomiky [Financial risks management of the enterprise in the conditions of the market economy]. Molodyj vchenyj. Vol. 12 (52). P. 677–680. [In Ukrainian].