336.76

інфраструктура кредитного ринку, концентрація банківських установ, небанківські фінансові установи.

Проведено дослідження інфраструктури кредитного ринку на прикладі ринку Європейського Союзу. Визначено та аргументовано, що рівень розвитку інфраструктури є визначальним чинником ефективності функціонування кредитного ринку. Ідентифіковано типи інфраструктурних суб’єктів кредитного ринку ЄС. Оцінено їх роль у забезпеченні стабільного функціонування ринку. Визначено, що найбільша кількість кредитних інституцій у межах кредитного ринку ЄС характерна для Німеччини. Проаналізовано Й виявлено, що рівень конкуренції на кредитному ринку цієї країни також є найбільшим. Зазначено, що кількість кредитних інституцій в інших країнах ЄС у кілька разів менша за ідентичний показник у Німеччині. Загальний розкид значень складає майже 9000%. Визначено, що за показником загальної кількості інституцій кредитного ринку Україна посідає лідируючі позиції. Шляхом порівняння даних визначено, що за обсягом активів небанківських кредитних установ найбільша частка також належить Німеччині (23% сукупного ринку ЄС) та Франції (22% сукупного ринку ЄС), а найменша – Естонії, Болгарії та Угорщині. На основі статистичних даних розраховано коефіцієнти концентрації банківських установ Європейського Союзу та України за величиною активів, здійснено порівняння. Необхідні показники та статистичні дані систематизовано та зображено графічно. Розраховано й доведено, що в цілому значення коефіцієнтів концентрації CR3, CR5, CR10 для банківської інфраструктури в Україні є вищим, ніж у середньому для ринку ЄС: на 10 найбільших банків України припадає більше 90% ринку. Зауважено, що в умовах кризи (локдаун 2020 р., війна 2022 р.) рівень концентрації на кредитному ринку України зростає та незначною мірою знижується при пожвавленні економіки країни. Визначено та конкретизовано переваги й недоліки зростаючої концентрації кредитного ринку. Враховуючи отримані значення коефіцієнтів концентрації, зроблено висновок про необхідність подальшого удосконалення кредитної політики в Україні, зокрема в частині удосконалення функціонування фінансової інфраструктури.

1. Bonini S., Dell'Acqua A., Fungo M., Kysucky V. Credit market concentration, relationship lending and the cost of debt. International Review of Financial Analysis. 2016. Vol. 45. Р. 172–179. URL: https://doi.org/ 10.1016/j.irfa.2016.03.013 (Last accessed: 29.03.2023).
2. Kukk M., Paulus A. and Reigl N. Credit market concentration and systemic risk in Europe. Eesti Pank Working Paper Series. 2022. Vol. 4. Doi: 10.23656/25045520/042022/0194.
3. Number of banks in Europe 2022, by country. Statista 2023: веб-сайт. URL: https://www.statista.com/ statistics/940867/number-of-banks-in-europe-by-country/ (Last accessed: 27.03.2023)
4. Petersen, M. A., & Rajan, R. G. The Effect of Credit Market Competition on Lending Relationships. The Quarterly Journal of Economics. 1995110 (2), 407–443. URL: https://doi.org/10.2307/2118445 (Last accessed: 29.03.2023).
5. Yannelis C. & Zhang Lee A. Competition and Selection in Credit Markets. Working Paper of Becker Friedman Institute. 2021. No. 99.
6. Васильчишин О. Б. Концентрація банківської діяльності та її вплив на фінансову безпеку банківської системи України. Український журнал прикладної економіки. 2017. Том 2. Вип. 1. С. 28–40.
7. Гасюк М. О. Оцінка індексів концентрації банківської системи України. Соціально-економічні проблеми сучасного періоду України. 2016. Вип. 2 (118). С. 99–104.
8. Комплексна програма розвитку фінансового ринку України до 2020 року. Постанова Правління Національного банку України № 391 від 18.06.2015. URL: http://www.bank.gov.ua/doccatalog/ document?id =18563297 (дата звернення: 27.03.2023).
9. Кульпінський С. В. Вплив концентрації банківського сектору України на його прибутковість. Наукові праці НДФІ. 2007. Вип. 3 (40). С. 104–109.
10. Національний банк України. Огляд банківського сектору: лютий 2023. URL: https://bank.gov.ua/ admin_uploads/article/Banking_Sector_Review_2023-02.pdf?v=4 (дата звернення: 29.03.2023).
11. Рейтинг надійних банків України за березень 2023: веб-сайт. URL: https://forinsurer.com/rating-banks (дата звернення: 29.03.2023)
12. Non-financial corporations - statistics on financial assets and liabilities. Eurostat 2023: веб-сайт. URL: https://ec.europa.eu/eurostat/statistics-explained/index.php?title=Non-financial_corporations_-_statistics _on_financial_assets_and_liabilities#Assets_and_liabilities (Last accessed: 29.03.2023).

1. Bonini S., Dell'Acqua A., Fungo M., Kysucky V. (2016). Credit market concentration, relationship lending and the cost of debt. International Review of Financial Analysis. Vol. 45. P. 172–179. URL: https://doi.org/ 10.1016/j.irfa.2016.03.013 (accessed: 29 March 2023).
2. Kukk M., Paulus A. and Reigl N. (2022). Credit market concentration and systemic risk in Europe. Eesti Pank Working Paper Series. Vol. 4. Doi: 10.23656/25045520/042022/0194
3. Number of banks in Europe 2022, by country. Statista 2023: web-site. URL: https://www. statista.com/statistics/940867/number-of-banks-in-europe-by-country/ (accessed: 27 March 2023).
4. Petersen, M. A., & Rajan, R. G. (1995). The Effect of Credit Market Competition on Lending Relationships.
   The Quarterly Journal of Economics. 110 (2). P. 407–443. URL:https://doi.org/10.2307/2118445 (accessed:
   29 March 2023).
5. Yannelis C. & Zhang Lee A. (2021). Competition and Selection in Credit Markets. Working Paper of Becker Friedman Institute. No. 99.
6. Vasylchyshyn, O. B. (2017). Kontsentratsiia bankivskoi diialnosti ta yii vplyv na finansovu bezpeku bankivskoi systemy Ukrainy (Concentration of banking activity and its influence on the financial security of the banking system of Ukraine). Ukrainskyi zhurnal prykladnoi ekonomiky (Ukrainian Journal of Applied Economics). Vol. 2. No. 1. P. 28–40 [In Ukrainian].
7. Hasiuk M. O. (2016). Otsinka indeksiv kontsentratsii bankivskoi systemy Ukrainy (Evaluation of concentration indices of the banking system of Ukraine). Sotsialno-ekonomichni problemy suchasnoho periodu Ukrainy (Socio-economic problems of the modern period of Ukraine). No. 2 (118). Р. 99–104 [in Ukrainian].
8. Kompleksna prohrama rozvytku finansovoho rynku Ukrainy do 2020 roku (Comprehensive program for the development of the financial market of Ukraine until 2020). Postanova Pravlinnia Natsionalnoho banku Ukrainy (Resolution of the Board of the National Bank of Ukraine) No. 391 from 18.06.2015. URL: http://www.bank.gov.ua/doccatalog/document?id =18563297 (accessed: 29 March 2023). [In Ukrainian].
9. Kulpinskyi S. V. (2007). Vplyv kontsentratsii bankivskoho sektoru Ukrainy na yoho prybutkovist. (The influence of the concentration of the banking sector of Ukraine on its profitability). Naukovi pratsi NDFI (Scientific works of NDFI). No. 3 (40). Р. 104–109. [In Ukrainian].
10. Natsionalnyi bank Ukrainy (National Bank of Ukraine). Ohliad bankivskoho sektoru: liutyi 2023 (Banking Sector Review: February 2023). URL: https://bank.gov.ua/admin_uploads/article/Banking_Sector_ Review_2023-02.pdf?v=4  (accessed: 29 March 2023). [In Ukrainian].
11. Reitynh nadiinykh bankiv Ukrainy za berezen 2023 (Rating of reliable banks of Ukraine for March 2023): web-site. URL: https://forinsurer.com/rating-banks (accessed: 29 March 2023). [In Ukrainian].
12. Non-financial corporations - statistics on financial assets and liabilities. Eurostat 2023: web-site. URL: https://ec.europa.eu/eurostat/statistics-explained/index.php?title=Non-financial_corporations_-_statistics _on_financial_assets_and_liabilities#Assets_and_liabilities (accessed: 29 March 2023).