336.77:332.2]:657.424.4

іпотечне кредитування, кредит на житло, іпотека, банківське кредитування

Досліджено стан іпотечного кредитування в Україні, особливості його розвитку, аналіз основних тенденцій іпотечного ринку. Видача нової іпотеки у 2021–2024 рр. враховує, зокрема, зміни в розподілі первинного та вторинного ринків нерухомості. Виділено основні фактори, що впливають на суми іпотечних кредитів, включаючи макроекономічні умови, відсоткові ставки, державну підтримку та зміни в уподобаннях покупців житла. Доведено, що завдяки іпотеці банки мають можливість вкладати кошти в нерухомість, що зберігає або збільшує свою вартість з часом. Для інвесторів іпотечне кредитування забезпечує стабільний прибуток у вигляді процентних виплат, а для економіки загалом стимулює розвиток будівельної галузі та суміжних секторів. Обґрунтовано особливості іпотеки як інвестиції, що стосується ризиків, які забезпечені заставою – нерухомістю. Іпотечне кредитування розглядається як фінансовий механізм, при якому позичальник отримує грошові кошти під заставу нерухомості, здебільшого житлової, але хоча традиційно іпотека розглядається як інструмент для придбання житла, у ширшому економічному контексті вона виступає також як форма інвестиційної діяльності, як для індивідуальних інвесторів, так і для банківських установ, інвестиційних фондів і держави. На рівні фінансових ринків іпотечне кредитування є базою для формування іпотечних цінних паперів, що дозволяє перетворити пул іпотечних кредитів у ліквідні активи, придатні для купівлі-продажу на відкритих ринках. Цей процес сприяє залученню інвестицій в економіку та активізації фінансової системи загалом. Інвестиції та іпотечні кредити є важливими складовими сучасної фінансової системи, що взаємодіють між собою та впливають на економічний розвиток суспільства. Інвестиції, як ширше поняття, охоплюють різноманітні форми вкладень з метою отримання прибутку, тоді як іпотечне кредитування виступає як один з механізмів реалізації інвестицій, особливо в секторі нерухомості. З боку кредитора, іпотека є надійним способом інвестування капіталу з прогнозованим доходом і відносно низькими ризиками завдяки заставному майну. З боку позичальника, іпотечний кредит дозволяє реалізувати довготермінову інвестицію в нерухомість, яка з часом може зростати в ціні або приносити додатковий прибуток. Таким чином, іпотечне кредитування є не лише формою забезпечення житлових потреб, а й ефективним фінансовим інструментом інвестиційного характеру, який за умови відповідального використання сприяє як індивідуальному добробуту, так і стабільності економіки загалом. Проте важливу роль відіграють макроекономічні умови, рівень доходів населення, стабільність фінансових установ і державна підтримка. Іпотечне кредитування поєднує соціальну функцію з можливістю отримання довготривалого інвестиційного доходу, що робить його одним із ключових елементів сучасної економіки. Наведено структуру заборгованості за іпотечними кредитами, які видані фізичним особам, що дозволяє оцінити рівень кредитного навантаження на населення, а також визначити потенційні ризики для банківського сектора. Проаналізовано іпотечні кредити, що видані фізичним особам у регіональному аспекті. Виокремлено основні проблеми, які включають зменшення пропозиції вторинного житла, необхідність зниження орендної плати та розширення державних програм. Запропоновано рекомендації щодо стимулювання іпотечного ринку, зокрема: щодо оптимізації умов кредитування, розроблення програм, підтримання та забезпечення стабільності банківської системи. Отримані висновки є важливими для формування ефективної грошово-кредитної політики та подальшого розвитку іпотечного ринку в Україні. Загалом іпотечний ринок України продовжує розвиватися, але потребує адаптації до сучасних економічних викликів. Іпотечне кредитування є не лише соціально важливим механізмом забезпечення населення житлом, але й ефективним інструментом інвестування, який поєднує в собі стабільність, матеріальне забезпечення та можливість створення прибуткових фінансових інструментів. Уміння управляти ризиками та глибоке розуміння ринкових процесів робить цю форму інвестицій однією з ключових у сучасній фінансовій системі. Таким чином, іпотечне кредитування є не лише формою забезпечення житлових потреб, а й ефективним фінансовим інструментом інвестиційного характеру, який за умови відповідального використання сприяє як індивідуальному добробуту, так і стабільності економіки загалом.

1. Суков О. Заповітна квартира. Що таке іпотека і як її виплачувати. Ділова столиця. 2021. URL: https: //www.dsnews.ua/economics/zavetnaya-kvartira-chto-takoe-ipoteka11032021-418502#section-0 (дата звернення: 12.02.2025).
2. Шарова С. В., Мартищенко Д. О. Визначення проблем іпотечного кредитування в період економічної кризи. Ефективна економіка. 2016. № 1. URL: http://www.economy. nayka.com.ua/?op=1 &z=4722 (дата звернення: 12.02.2025).
3. Поліщук Н., Павлоцька К. Ризики іпотечного кредитування в Україні: особливості воєнного періоду. Галицький економічний вісник. 2023. Том 84. № 4. С. 89–96.
4. Рибачок В. А. Становлення інституту іпотеки та механізму оформлення іпотечних договорів за часів римського права. Проблеми цивільного та підприємницького права в Україні. 2019. № 3. С. 150–155.
5. Гнаткiвський Б. М. Іпотечний ринок : навчальний посібник. Львів : ЛНУ iм. I. Франка, 2015. 341 с.
6. Кушнір С. О., Кікош В. В. Аналіз іпотечного кредитування в Україні. Економіка та суспільство. 2021. Випуск 24. Doi: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2021-24-2.
7. Цивільний кодекс України від 16.01.2003. № 435-IV. Дата оновлення: 22.06.2022. URL: https://zakon. rada.gov.ua/laws/show/435-15#Text (дата звернення: 11.02.2025).
8. Резніченко С., Авадані Н. Актуальні проблеми інституту іпотеки в сучасній Україні. Південноукраїнський правничий часопис. 2021. № 1. С. 116–120.
9. Офіційний сайт Національного банку України. URL: https://bank.gov.ua/ua/about/develop-strategy/ fintech2025 (дата звернення: 13.02.2025).

1. Sukov O. (2021) Zapovitna kvartyra. Shcho take ipoteka i yak yii vyplachuvaty. Dilova stolytsia [The coveted apartment. What is a mortgage and how to pay it off. Business Capital]. Available at: https://www.dsnews.ua/ economics/zavetnaya-kvartira-chto-takoe-ipoteka11032021-418502#section-0 (accessed: 12 February 2025).
2. Sharova S. V., Martyshchenko D. O. (2016) Vyznachennia problem ipotechnoho kredytuvannia v period ekonomichnoi kryzy [Identification of mortgage lending problems during the economic crisis]. Efektyvna ekonomika, no. 1. Available at: http://www.economy. nayka.com.ua/?op=1&z=4722 (accessed: 12 February 2025).
3. Polishchuk N., Pavlotska K. (2023) Ryzyky ipotechnoho kredytuvannia v Ukraini: osoblyvosti voiennoho periodu [Risks of mortgage lending in Ukraine: features of the war period]. Halytskyi ekonomichnyi visnyk, vol. 84, no. 4, pp. 89–96.
4. Rybachok V. A. (2019) Stanovlennia instytutu ipoteky ta mekhanizmu oformlennia ipotechnykh dohovoriv za chasiv rymskoho prava. [The formation of the mortgage institution and the mechanism for executing mortgage agreements during the times of Roman law]. Problemy tsyvilnoho ta pidpryiemnytskoho prava v Ukraini, no. 3, pp. 150–155.
5. Hnatkivskyi B. M. (2015) Ipotechnyi rynok: navchalnyi posibnyk [Mortgage market: a textbook]. Lviv: LNU named after I. Franko.
6. Kushnir S. O., Kikosh V. V. (2021) Analiz ipotechnoho kredytuvannia v Ukraini. [Analysis of mortgage lending in Ukraine]. Ekonomika ta suspilstvo, issue 24. Doi: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2021-24-2.
7. Tsyvilnyi kodeks Ukrainy vid 16.01.2003 № 435-IV. Data onovlennia: 22.06.2022. [Civil Code of Ukraine dated 16.01.2003, no. 435-IV. Update date: 06/22/2022]. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/ 435-15#Text (accessed: 11 February 2025).
8. Reznichenko S., Avadani N. (2021) Aktualni problemy instytutu ipoteky v suchasnii Ukraini [Current problems of the mortgage institution in modern Ukraine]. Pivdennoukrainskyi pravnychyi chasopys, no. 1, pp. 116–120.
9. Ofitsiinyi sait Natsionalnoho banku Ukrainy. [Official website of the National Bank of Ukraine]. Available at: https://bank.gov.ua/ua/about/develop-strategy/fintech2025 (accessed: 13 February 2025).