657.3:330.8 

бухгалтерський облік, справедлива вартість, Ірвінг Фішер, економічна теорія бухгалтерського обліку, нормативні теорії, облік за справедливою вартістю

Система обліку, зорієнтована на інформаційні потреби власників, акціонерів та інвесторів, почала формуватися на початку ХХ століття саме на основі концепцій американського економіста Ірвінга Фішера. У статті здійснено узагальнення та критичне осмислення внеску Ірвінга Фішера у становлення сучасної системи бухгалтерського обліку, орієнтованої на справедливу вартість. Представлено позиції сучасних дослідників щодо постаті Фішера як науковця та його книги «Природа капіталу і доходу» як фундаментальної праці з теорії бухгалтерського обліку. Визначено, що фішерівський силогізм, який пов’язує ринкову ціну акцій із майбутніми грошовими потоками, став основою нормативної парадигми, спрямованої на максимізацію багатства акціонерів. Візуалізована модель впливу Фішера підтверджує міждисциплінарний характер його теорії, яка охоплює домінантні економічні напрями, альтернативні концепції та нормативні засади сучасного обліку. Модель демонструє, як фішерівські ідеї трансформувались у концептуальні основи, затверджені регуляторами, та стали підґрунтям для формування правил обліку за справедливою вартістю. У роботі проаналізовано відповідність фішерівських положень сучасним міжнародним стандартам бухгалтерського обліку та їх адаптацію у вітчизняних національних положеннях (стандартах). Встановлено, що хоча українські стандарти декларують справедливу вартість як базу оцінювання, вони не містять достатньої деталізації джерел інформації та методик, що ускладнює практичне застосування в умовах нерозвинених ринків. Зазначено, що нормативна теорія Фішера демонструє ефективність у періоди економічного зростання, але виявляє вразливість під час фінансових криз. Виокремлено три ключові проблеми застосування фішерівської парадигми у сучасному обліку: орієнтація на інтереси власників, відсутність емпіричної верифікації справедливої вартості та нечіткість меж між вимірюванням і оцінюванням. У висновках наголошено на необхідності критичного переосмислення фішерівської моделі в контексті сучасних викликів бухгалтерського обліку, особливо в умовах воєнної економіки України. 

1. Bryer R. Americanism and Financial Accounting Theory – Part 3: Adam Smith, the Rise and Fall of Socialism, and Irving Fisher’s Theory of Accounting. Critical Perspectives on Accounting. 2013. No. 24. P. 572–615. Doi: https://doi.org/10.1016/j.cpa.2012.09.004.
2. Tobin J. Irving Fisher (1867–1947). The American Journal of Economics and Sociology. 2005. No. 64 (1). P. 19–42. Doi: https://doi.org/10.1111/j.1536-7150.2005.00347.x.
3. Dimand R. W. Irving Fisher and Financial Economics: The Equity Premium Puzzle, the Predictability of Stock Prices, and Intertemporal Allocation under Risk. Journal of the History of Economic Thought. 2007. No. 29 (2). P. 153–166. Doi: https://doi.org/10.1080/10427710701335885.
4. Zyla M. L. Fair Value Measurement: Practical Guidance and Implementation. 2020, 3^rd edition.: John Wiley & Sons, Inc. 
5. Cardao-Pito T., Silva Ferreira J. «Fair Value» Accounting as the Normative Fisherian Phase of Accounting. Accounting History Review. 2018. No. 28 (3). P. 149–179. Doi: https://doi.org/10.1080/21552851.2018. 1541000.
6. Cardao-Pito T. Prevalence of Fisher’s Theory in Mainstream Accounting and Economic Research. Accounting History. 2023. No. 28 (2). P. 312–337. Doi: https://doi.org/10.1177/10323732221144799.
7. Cardao-Pito T. Classes in Maximizing Shareholders’ Wealth: Irving Fisher’s Theory of the Economic Organization in Corporate Financial Economics Textbooks. Contemporary Economics. 2017. No. 11 (4). P. 369–382. Doi: https://doi.org/10.5709/ce.1897-9254.250.
8. Baker C. R. The Lack of Impact of Fair Value Accounting: A Commentary on «Fair Value» Accounting as the Normative Fisherian Phase of Accounting». Accounting History Review. 2018. No. 28 (3). P. 191–198. Doi: https://doi.org/10.1080/21552851.2018.1542229.
9. Mouck T. Irving Fisher and the Mechanistic Character of Twentieth Century Accounting Thoughts. The Accounting Historians Journal. 1995. No. 22 (2). P. 43–83. 
10. Mattessich R. Accounting Research and Researchers of the Nineteenth Century and the Beginning of the Twentieth Century: An International Survey of Authors, Ideas and Publications. Accounting, Business & Financial History. 2003. No. 13 (2).P. 125–170. Doi: https://doi.org/10.1080/0958520032000084978.
11. Lee T. A. The Contribution of Fisher to Cash Flow Accounting. Journal of Business Finance & Accounting. 1979. No. 6 (3). P. 321–330. 
12. Fisher I. The Nature of Capital and Income. 1906. London: Macmillan & Co., Ltd.
13. Chambers R. J. Income and Capital: Fisher’s Legacy. Journal of Accounting Research. 1971. No. 9 (1). P. 137–149.
14. Markarian G. The Role of Irving Fisher in the Development of Fair Value Accounting Thought. Accounting History Review. 2018. No. 28 (3). P. 181–190. Doi: https://doi.org/10.1080/21552851.2018.1542230.  

1. Bryer R. (2013) Americanism and Financial Accounting Theory – Part 3: Adam Smith, the Rise and Fall of Socialism, and Irving Fisher’s Theory of Accounting. Critical Perspectives on Accounting, vol. 24, pp. 572-615. Doi: https://doi.org/10.1016/j.cpa.2012.09.004.  
2. Tobin J. (2005) Irving Fisher (1867–1947). The American Journal of Economics and Sociology, vol. 64 (1), pp. 19–42. Doi: https://doi.org/10.1111/j.1536-7150.2005.00347.x.
3. Dimand R. W. (2007) Irving Fisher and Financial Economics: The Equity Premium Puzzle, the Predictability of Stock Prices, and Intertemporal Allocation under Risk. Journal of the History of Economic Thought, vol. 29 (2), pp. 153–166. Doi: https://doi.org/10.1080/10427710701335885.
4. Zyla M. L. (2020). Fair Value Measurement: Practical Guidance and Implementation, 3^rd edition. : John Wiley & Sons, Inc. 
5. Cardao-Pito T., & Silva Ferreira J. (2018) “Fair Value” Accounting as the Normative Fisherian Phase of Accounting. Accounting History Review, vol. 28 (3), pp. 149–179. Doi: https://doi.org/10.1080/215528 51.2018.1541000.
6. Cardao-Pito T. (2023) Prevalence of Fisher’s Theory in Mainstream Accounting and Economic Research. Accounting History, vol. 28 (2), pp. 312–337. Doi: https://doi.org/10.1177/10323732221144799.
7. Cardao-Pito T. (2017) Classes in Maximizing Shareholders’ Wealth: Irving Fisher’s Theory of the Economic Organization in Corporate Financial Economics Textbooks. Contemporary Economics, vol. 11 (4), pp. 369–382. Doi: https://doi.org/10.5709/ce.1897-9254.250.
8. Baker C. R. (2018) The Lack of Impact of Fair Value Accounting: A Commentary on “Fair Value” Accounting as the Normative Fisherian Phase of Accounting”. Accounting History Review, vol. 28 (3), pp. 191–198. Doi: https://doi.org/10.1080/21552851.2018.1542229.
9. Mouck T. (1995) Irving Fisher and the Mechanistic Character of Twentieth Century Accounting Thoughts. The Accounting Historians Journal, vol. 22 (2), pp. 43–83.  
10. Mattessich R. (2003) Accounting Research and Researchers of the Nineteenth Century and the Beginning of the Twentieth Century: An International Survey of Authors, Ideas and Publications. Accounting, Business & Financial History, vol. 13 (2), pp. 125–170. Doi: https://doi.org/10.1080/09585200320000 84978.
11. Lee T. A. (1979) The Contribution of Fisher to Cash Flow Accounting. Journal of Business Finance & Accounting, vol. 6 (3), pp. 321–330. 
12. Fisher I. (1906). The Nature of Capital and Income. London: Macmillan & Co., Ltd.
13. Chambers R. J. (1971) Income and Capital: Fisher’s Legacy. Journal of Accounting Research, vol. 9 (1), pp. 137–149. 
14. Markarian G. (2018) The Role of Irving Fisher in the Development of Fair Value Accounting Thought. Accounting History Review, vol. 28 (3), рр. 181–190. Doi: https://doi.org/10.1080/21552851.2018.1542230.