657.424

інвестиційна діяльність, облік інвестицій, обліково-аналітичне забезпечення управління інвестиційною діяльністю та економічною безпекою, інвестиційна безпека, економічні загрози в період війни та післявоєнний період

Досліджено суть інвестиційної діяльності та її місце в управлінні фінансовим станом і фінансово-економічною безпекою підприємства. Доведено, що важливе значення має облік інвестицій упродовж усього інвестиційного циклу, тому обліково-аналітичне забезпечення щодо інвестицій необхідно здійснювати на кожному етапі інвестиційного процесу (передінвестиційній фазі, фазі інвестицій, експлуатаційній і післяінвестиційній фазі). Розкрито та проаналізовано ризики й загрози, що можуть мати місце в процесі реалізації інвестицій для всіх учасників інвестування, узагальнено діючі механізми мінімізації негативних наслідків порушення безпеки інвестицій. Визначено, що збиткові інвестиції в обліку відображають з позиції перевищення витрат над доходами за конкретним інвестиційним проектом чи програмою, однак у період війни доцільно врахувати інвестиційні наслідки, спричинені непередбачуваними втратами (майновими, фінансовими, трудовими). Такі додаткові інвестиційні втрати і збитки ускладнюють процес інвестування, оскільки пов’язані з надзвичайними подіями, тому виникає необхідність у законодавчих гарантіях та нових методичних підходах покриття таких втрат від інвестицій не лише майбутніми прибутками, але й через створення спеціальних фінансових резервів. Також досліджено сучасний стан облікової системи та її спроможність дати чітку оцінку щодо ефективності інвестицій, а, відтак, – запропоновано нові підходи обліково-аналітичного забезпечення інвестиційної діяльності за допомогою формування чітких механізмів достовірного оцінювання, планування та фінансування інвестиційних проектів і програм. Узагальнені джерела покриття та напрями освоєння інвестицій, а саме через вивільнення коштів з обороту, залучення позикового та інвестиційного капіталу в межах безпекового рівня та законодавчих гарантій, а також шляхом запровадження механізмів розподілу прибутків підприємства та акумулювання коштів у резервах. Обґрунтовано, що резерви є механізмом забезпечення інвестиційно-інноваційного розвитку та фінансової стабільності підприємства в умовах невизначеності, а також джерелом покриття непередбачуваних втрат та відшкодування збитків, спричинених надзвичайними подіями.

1. Барановський О. І., Мороз М. О. Інвестиційна складова фінансової безпеки. Фінансово-кредитна діяльність: проблеми теорії і практики. 2017. Т. 1 № 22. URL: https://doi.org/10.18371/fcaptp.v1i22. 109926 (дата звернення: 25.10.2025).
2. Гончар К. С., Романова О. В. Формування системи показників про інвестиції в фінансовій звітності будівельних підприємств. Вісник Хмельницького національного університету. 2020. № 6. URL: https://journals.khnu.km.ua/vestnik/wp-content/uploads/2021/03/4-1.pdf (дата звернення: 25.10.2025).
3. Єдиний проектний портфель публічних інвестицій : Міністерство фінансів України URL: https: //mof.gov.ua/uk/unified_portfolio_of_public_investment_projects_list_of_priority_public_ investment_projects-749 (дата звернення: 25.10.2025).
4. Інвестиційний аналіз : навч. посіб. /Мойсеєнко І., Ревак І., Миськів Г., Чапляк Н. Львів : ЛьвДУВС, 2019. 276 с.
5. Інструкція про застосування Плану рахунків бухгалтерського обліку активів, капіталу, зобов’язань і господарських операцій підприємств і організацій : Наказ Міністерства фінансів України від 30.11.1999 р. № 291. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z0893-99#Text (дата звернення: 25.10.2025).
6. Інфляційний звіт, жовтень 2025 року : Національний банк України URL: https://bank.gov. ua/ua/news/all/inflyatsiyniy-zvit-jovten-2025-roku (дата звернення: 25.10.2025).
7. Капітальні інвестиції : Держстат України URL: https://ukrstat.gov.ua/operativ/ operativ2021/ ibd/kin/ kin_va_ved/arh_kin_va_ved_21_u.htm (дата звернення: 25.10.2025).
8. Капітальні інвестиції за джерелами фінансування : Держстат України URL: https://ukrstat.gov.ua/  operativ/operativ2021/ibd/kindj/arh_kindj_2021_u.html (дата звернення: 25.10.2025).
9. Коломицева О. В., Андрушкевич Н. В. Розробка інвестиційної стратегії в контексті забезпечення економічної безпеки підприємства. Збірник наукових праць Черкаського державного технологічного університету. Серія: Економічні науки. 2017. Т. 2 № 45. URL: https://doi.org/10.24025/2306-4420.2.45. 2017.128676 (дата звернення: 25.10.2025).
10. Крупка Я. Д., Питель С. В., Мельничук І. В. Облік, оподаткування і правове регулювання інвестиційно-інноваційної діяльності : навчальний посібник : 2-ге вид., перероб. і доп. Тернопіль : ЗУНУ, 2022. 276 с.
11. Лаговська О. А., Берляк Г. В. Сутність інвестиційної безпеки підприємства та її місце у системі економічної безпеки. Вісник ЖДТУ. 2013. № 4 (66). С. 74–81.
12. Міщук Є. В. Обгрунтування необхідності окремого визначення інвестиційної безпеки інвестора, підприємства – об’єкта інвестування та їх стейкхолдерів. Інвестиції: практика та досвід. 2015. № 1. С. 6–8.
13. Національне положення (стандарт) бухгалтерського обліку 1 «Загальні вимоги до фінансової звітності» : Наказ Міністерства фінансів України від 07.02.2013 р. № 73. URL: https://zakon.rada.gov. ua/laws/show/z0336-13#Text (дата звернення: 25.10.2025).
14. Про державну допомогу суб’єктам господарювання : Закон України від 01.07.2014 р. № 1555-VII. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/1555-18#Text (дата звернення: 25.10.2025).
15. Про державну підтримку інвестиційних проектів із значними інвестиціями в Україні : Закон України від 17.12.2020 р. № 1116-IX. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/ show/1116-20#Text (дата звернення: 25.10.2025).
16. Про інвестиційну діяльність : Закон України від 18.09.1991 р. № 1560-XII. URL: https://zakon.rada. gov.ua/laws/show/1560-12#Text (дата звернення: 25.10.2025).
17. Про концесію : Закон України від 03.10.2019 р. № 155-IX. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/ 155-20#Text (дата звернення: 25.10.2025).
18. Про публічно-приватне партнерство : Закон України від 19.06.2025 р. № 4510-IX. URL: https://zakon. rada.gov.ua/laws/show/4510-20#Text (дата звернення: 25.10.2025).
19. Свиноус І., Туржанський В., Хома Д. Облік інвестиційної діяльності суб’єктів підприємницької діяльності в умовах переходу до міжнародних стандартів фінансової звітності. Сталий розвиток економіки. 2023. № 2 (47). С. 209–215. URL: https://doi.org/10.32782/2308-1988/2023- 47-30 (дата звернення: 25.10.2025).
20. Середньостроковий план пріоритетних публічних інвестицій держави на 2026–2028 роки : Постанова Кабінету Міністрів України від 02.07.2025 р. № 671-р. URL: https://me.gov.ua/view/c226f 39e-279a-46e6-b134-8570a899d4de (дата звернення: 25.10.2025).
21. Фінансові інструменти для бізнесу в Україні: програми міжнародних фінансових організацій, українських банків та страхових компаній : практичний посібник для підприємців / KSE Institute та Міністерства економіки України, 2024. 82 с. URL: https://investportalua.com/wp- content/uploads/2024/ 09/upd-upd.-praktichnij-posibnik.pdf (дата звернення: 25.10.2025).
22. Цаль-Цалко Ю. С., Нагірняк М. Ф. Українські перспективи іноземного інвестування: стан, об’єкти, контролювання бізнесу та облік. Інвестиції: практика та досвід. 2023. № 4. С. 39–47.
23. Advantage Ukraine URL: https://advantageukraine.com/ (дата звернення: 25.10.2025).

1. Baranovskyi O. I., Moroz M. O. (2017) Investytsiina skladova finansovoi bezpeky [The Investment Component of Financial Security]. Finansovo-kredytna diialnist: problemy teorii i praktyky, vol. 1, no. 22. Available at: https://doi.org/10.18371/fcaptp.v1i22.109926 (accessed: 25 November 2025).
2. Honchar K. S., Romanova O. V. (2020). Formuvannia systemy pokaznykiv pro investytsii v finansovii zvitnosti budivelnykh pidpryiemstv [Formation of a System of Indicators on Investments in the Financial Statements of Construction Enterprises]. Visnyk Khmelnytskoho natsionalnoho universytetu, no. 6. Available at: https://journals.khnu.km.ua/vestnik/wp-content/uploads/2021/03/4-1.pdf (accessed: 25 November 2025).
3. Yedynyi proektnyi portfel publichnykh investytsii [Unified Portfolio of Public Investment Projects]. Ministerstvo finansiv Ukrainy. Available at: https://mof.gov.ua/uk/unified_portfolio_of_public_investment_  projects_list_of_priority_public_investment_projects-749 (accessed: 25 November 2025).
4. Moiseienko I., Revak I., Myskiv H., Chapliak N. (2019). Investytsiinyi analiz [Investment Analysis]: navchalnyi posibnyk. Lviv: Lviv State University of Internal Affairs. 276 p.
5. Instruktsiyi pro zastosuvannya Planu rakhunkiv bukhhalterskoho obliku aktyviv, kapitalu, zobovyazan i hospodarskykh operatsiy pidpryyemstv i orhanizatsiy [Instructions on the application of the chart of accounts for accounting of assets, capital, liabilities and business operations of enterprises and organizations]: Nakaz Ministerstva finansiv Ukrayiny vid 30.11.1999 No. 291. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z0893-99#Text (accessed: 25 November 2025).
6. Infliatsiinyi zvit, zhovten 2025 roku [Inflation Report, October 2025]. Natsionalnyi bank Ukrainy. Available at: https://bank.gov.ua/ua/news/all/inflyatsiyniy-zvit-jovten-2025-roku (accessed: 25 November 2025).
7. Kapitalni investytsii [Capital Investments]. Derzhavna sluzhba statystyky Ukrainy. Available at: https://ukrstat.gov.ua/operativ/operativ2021/ibd/kin/kin_va_ved/arh_kin_va_ved_21_u.htm (accessed: 25 November 2025).
8. Kapitalni investytsii za dzherelamy finansuvannia [Capital Investments by Sources of Financing]. Derzhavna sluzhba statystyky Ukrainy. Available at: https://ukrstat.gov.ua/operativ/operativ2021/ibd/  kindj/arh_kindj_2021_u.html (accessed: 25 November 2025).
9. Kolomytseva O. V., Andrushkevych N. V. (2017) Rozrobka investytsiinoi stratehii v konteksti zabezpechennia ekonomichnoi bezpeky pidpryiemstva [Development of an Investment Strategy in the Context of Ensuring the Economic Security of the Enterprise]. Zbirnyk naukovykh prats Cherkaskoho derzhavnoho tekhnolohichnoho universytetu. Seriia: Ekonomichni nauky, vol. 2, no. 45. Available at: https://doi.org/10.24025/2306-4420.2.45.2017.128676 (accessed: 25 November 2025).
10. Krupka Ya. D., Pytel S. V., Melnychuk I. V. (2022). Oblik, opodatkuvannia i pravove rehuliuvannia investytsiino-innovatsiinoi diialnosti [Accounting, Taxation, and Legal Regulation of Investment and Innovation Activities] : navchalnyi posibnyk. Ternopil: West Ukrainian National University. 276 p.
11. Lahovska O. A., Berliak H. V. (2013) Sutnist investytsiinoi bezpeky pidpryiemstva ta yii mistse u systemi ekonomichnoi bezpeky [The Essence of Investment Security of an Enterprise and Its Place in the System of Economic Security]. Visnyk ZhDTU, no. 4 (66), pp. 74–81.
12. Mishchuk Ye. V. (2015) Obgruntuvannia neobkhidnosti okremoho vyznachennia investytsiinoi bezpeky investora, pidpryiemstva – obiekta investuvannia ta yikh steikkholderiv [Justification of the Need for a Separate Definition of the Investment Security of the Investor, the Enterprise as the Investment Object, and Their Stakeholders]. Investytsii: praktyka ta dosvid, no. 1, pp. 6–8.
13. Natsionalne polozhennia (standart) bukhhalterskoho obliku 1 “Zahalni vymohy do finansovoi zvitnosti” [National Accounting Standard 1 “General Requirements for Financial Reporting”]: Nakaz Ministerstva finansiv Ukrainy vid 07.02.2013 No. 73. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z0336- 13#Text (accessed: 25 November 2025).
14. Pro derzhavnu dopomohu subiektam hospodariuvannia [On State Aid to Business Entities]. Zakon Ukrainy vid 14.07.2014 No. 1555-VII. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/1555-18#Text (accessed: 25 November 2025).
15. Pro derzhavnu pidtrymku investytsiinykh proektiv iz znachnymy investytsiiamy v Ukraini [On State Support for Investment Projects with Significant Investments in Ukraine]: Zakon Ukrainy vid 17.12.2020 No. 1116-IX. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/1116-20#Text (accessed: 25 November 2025).
16. Pro investytsiinu diialnist [On Investment Activity]: Zakon Ukrainy vid 18.09.1991 No. 1560-XII. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/1560-12#Text (accessed: 25 November 2025).
17. Pro kontsesiiu [On Concession]: Zakon Ukrainy vid 03.10.2019 No. 155-IX. Available at: https://zakon. rada.gov.ua/ laws/show/155-20#Text (accessed: 25 November 2025).
18. Pro publichno-pryvatne partnerstvo [On Public-Private Partnership]: Zakon Ukrainy vid 19.06.2025 No. 4510-IX. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/4510-20#Text (accessed: 25 November 2025).
19. Svynous I., Turzhanskyi V., Khoma D. (2023) Oblik investytsiinoi diialnosti subiektiv pidpryiemnytskoi diialnosti v umovakh perekhodu do mizhnarodnykh standartiv finansovoi zvitnosti [Accounting for Investment Activities of Business Entities in the Transition to International Financial Reporting Standards]. Stalyi rozvytok ekonomiky, no. 2 (47), pp. 209–215. Available at: https://doi.org/10.32782/2308-1988/ 2023-47-30 (accessed: 25 November 2025).
20. Serednostrokovyi plan priorytetnykh publichnykh investytsii derzhavy na 2026–2028 roky [Medium-Term Plan of Priority Public Investments of the State for 2026–2028]: Postanova Kabinetu Ministriv Ukrainy vid 02.07.2025 р. No. 671-р. Available at: https://me.gov.ua/view/c226f39e-279a-46e6-b134-8570a899d4de (accessed: 25 November 2025).
21. Finansovi instrumenty dlia biznesu v Ukraini: prohramy mizhnarodnykh finansovykh orhanizatsii, ukrainskykh bankiv ta strakhovykh kompanii [Financial Instruments for Business in Ukraine: Programs of International Financial Organizations, Ukrainian Banks, and Insurance Companies]. KSE Institute & Ministerstvo ekonomiky Ukrainy. 2024. 82 p. Available at: https://investportalua.com/wp-content/uploads/ 2024/09/upd-upd.-praktichnij-posibnik.pdf (accessed: 25 November 2025).
22. Tsal-Tsalko Yu. S., Nahirniak M. F. (2023) Ukrainski perspektyvy inozemnoho investuvannia: stan, obiekty, kontroliuvannia biznesu ta oblik [Ukrainian Prospects for Foreign Investment: State, Objects, Business Control, and Accounting]. Investytsii: praktyka ta dosvid, no. 4, pp. 39–47.
23. Advantage Ukraine Available at: https://advantageukraine.com/ (accessed: 25 November 2025).